PROGRAMMA

Milano – mercoledì 10 aprile 2019
(ore 9.00 – 13.00 / 14.30 – 16.00)


Le varie forme di aggregazione tra gli sponsor del progetto infrastrutturale
– tipologie di aggregazione e drivers (SPV / Joint Venture / Consorzio / ATI)
– clausole tipiche degli accordi: finanziamento, esclusione, recesso
– governance di un consorzio: steering committee, leadership, project management
– differenze tra pre bid agreement e post bid agreements
– responsabilità solidale dei partners e clausole di cross indemnities
Prof. Avv. Valentina Gastaldo


La due diligence di un asset infrastrutturale
– permessi ed autorizzazioni relativi al progetto
– contratti di progetto: EPC, O&M ed interface agreements
– profili societari: vincoli alla circolazione di partecipazione, governance
– finanziamento e garanzie: clausole di change of control, direct agreements
Avv. Luigi Mula


L’acquisizione di un progetto infrastrutturale: l’ottica finanziaria e la prospettiva industriale
– Asset deal vs share deal: i drivers
– principali pattuizioni dello SPA: manleve ed indennizzi, finanziamenti soci
– interim management: obblighi informativi, obblighi di consultazione, divieti
– impatto dell’acquisizione sul finanziamento in project financing: obblighi di contribuzione, il security package
Avv. Lodovico Bianchi di Giulio


Le differenze tra acquisizione in fase di sviluppo e acquisizione in fase di operation
– Asset deal vs share deal (spin-off)
– principali representation & warranties dello SPA
– subentro dell’acquirente nelle garanzie e nelle controgaranzie
– acquisizione di una quota
Avv. Francesco Ferrari


La cessione delle quote dei soci della società di progetto (SPV) nelle operazioni di PPP pubblico
– disciplina generale contenuta nell’art. 184 del D. Lgs. n. 50/2016
– limiti normativi alla cessione delle quote da parte dei soci originari della SPV: soci qualificanti, banche ed
investitori istituzionali
– differenze di disciplina tra la fase di costruzione e la fase di gestione
– rapporti tra l’art. 184 e l’art. 175 del D. Lgs. n. 50/2016
– delibere ANAC e precedenti giurisprudenziali
Avv. Giorgia Romitelli


La tutela dell’investitore minoritario tra pattuizioni statutarie e parasociali
– governance della società di progetto: diritto di veto, tag along, deleghe di poteri, procure
– principali reserved matters di una SPV
– operazioni con parti correlate: affidamenti di lavori o servizi a soci
– minoranze nelle operazioni straordinarie
Notaio Ciro De Vivo


QUESTION TIME
VALUTAZIONE DI CASI E QUESITI PROPOSTI DAI PARTECIPANTI

Al fine di consentire l’approfondimento di particolari profili giuridici ai temi oggetto del convegno, i Partecipanti interessati potranno formulare casi e quesiti specifici tramite invio preventivo a Convenia (all’indirizzo info@convenia.it). La Società sottoporrà la documentazione pervenuta al gruppo di Esperti coinvolti, i quali forniranno le loro approfondite valutazioni nell’ambito del convegno.